股票推荐的标准 【研报掘金】机构：供需改善延续 稀土板块有望迎功绩估值双升

　　机构指出，左近2025年第一批配额披发时点，基于2024年度稀土价钱全体呈现下行趋势、触底回升幅度并不大，2025年配额增速或不竭保管较低水平。下流东谈主形机器东谈主和低空经济有望捏续灵通稀土限制新增需求，磁材所在有望与稀土资源所在共振；行业供改、缅甸供给扰动协同本钱弧线上抬，肖似供需改善延续，稀土板块有望迎功绩估值双升。

　　核心逻辑

　　1.工信部发布《稀土开采和稀土冶真金不怕火永别总量调控料理目的（暂行）（公开征求主张稿）》，料理目的将国内稀土矿、入口稀土矿、稀土矿物副居品一都纳入监管畛域，况兼明确仅限稀土集团参与稀土开采与冶真金不怕火永别，国内稀土集团化边幅刚性证明，以至可能导致部分中小企业退出阛阓，供给长周期不休彰着强化。

　　2.料理目的条件企业斥地里面居品挂念系统，并与国度平台对接，按月上报坐蓐数据。况兼配额下发时也新增“阛阓需求”的考量，有助于闲静下流预期。同期对稀土供给/需求进行雅致化贬责条件，有助于闲静稀土价钱预期，股东价钱核心稳步上移。

　　3.供给端，国内料理目的出台后全历程监管趋严，况兼集团化的条件可能导致部分中小企业退出阛阓，供给刚性彰着强化，另外缅甸稀土矿仍未规复入口，表里供给同期不休，有望显耀放大价钱弹性；需求端，国内两新战术预期仍捏续发酵，而稀土磁材看成东谈主形机器东谈主核心原材料之一，需求预期有望不竭提振。供需两头强催化共振，稀土磁材板块回转有望加快。

　　利好个股：

　　提出热心：中国稀土、朔方稀土、金力永磁等。